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Dans cette illustration prise le 28 novembre 2021, vous pouvez voir que les billets de Lira turcs sont placés sur des billets en dollars américains. Reuters / Dado Ruvic / Illustration
Reuters, Istanbul, 30 novembre - la Lira turque a plongé à 14 contre le dollar américain mardi, atteignant un nouveau creux contre l'euro. Après le président, Tayyip Erdogan a de nouveau soutenu une forte baisse des taux d'intérêt, malgré les critiques généralisées et la montée en flèche de la monnaie.
La LIRA a chuté de 8,6% par rapport au dollar américain, augmentant le dollar américain après les remarques difficiles de la Fed, soulignant les risques rencontrés par l'économie turque et l'avenir politique d'Erdogan. En savoir plus
Jusqu'à présent cette année, la monnaie s'est dépréciée d'environ 45%. Rien qu'en novembre, il a déprécié de 28,3%. Cela a rapidement érodé les revenus et l'épargne des Turcs, perturbé les budgets familiaux et les a même fait se précipiter pour trouver des médicaments importés. En savoir plus
La vente mensuelle a été la plus importante de la monnaie et elle a rejoint les crises des grandes économies de marché émergentes en 2018, 2001 et 1994.
Dans le plongeon de mardi, Erdogan a défendu ce que la plupart des économistes appellent un assouplissement monétaire imprudent pour la cinquième fois en moins de deux semaines.
Dans une interview avec le diffuseur national TRT, Erdogan a déclaré que la nouvelle direction politique «n'a pas de retour en arrière».
"Nous verrons une baisse significative des taux d'intérêt, de sorte que le taux de change s'améliorera avant les élections", a-t-il déclaré.
Les dirigeants de la Turquie au cours des deux dernières décennies ont fait face à une baisse des sondages de l'opinion publique et à un vote à la mi-2023. Les sondages d'opinion montrent qu'Erdogan sera confronté à l'adversaire présidentiel le plus probable.
En vertu de la pression d'Erdogan, la banque centrale a réduit les taux d'intérêt de 400 points de base à 15% depuis septembre, et le marché prévoit généralement de réduire à nouveau les taux d'intérêt en décembre. Étant donné que le taux d'inflation est proche de 20%, le taux d'intérêt réel est extrêmement faible.
En réponse, l'opposition a appelé à un renversement immédiat de la politique et des premières élections. Les inquiétudes concernant la crédibilité de la banque centrale ont été à nouveau frappées mardi après qu'un haut fonctionnaire aurait quitté.
Brian Jacobsen, stratège principal des investissements pour des solutions multi-assettes à AllSpring Global Investments, a déclaré: "C'est une expérience dangereuse qu'Erdogan essaie de mener, et le marché essaie de l'avertir des conséquences."
«Alors que la LIRA se déprécie, les prix de l'importation peuvent augmenter, ce qui intensifie l'inflation. Les investissements étrangers peuvent être effrayés, ce qui rend plus difficile la finance de la croissance. Les échanges par défaut de crédit sont un prix plus élevés en risque par défaut », a-t-il ajouté.
Selon les données d'IHS Markit, les échanges de défaut de crédit de cinq ans de Turquie (le coût de l'assurance par défaut souverains) ont augmenté de 6 points de base de près de 510 points de base de lundi, le plus haut niveau depuis novembre 2020.
La propagation sur les obligations du Trésor américain à forfait (.jpmegdturr) s'est élargie à 564 points de base, le plus important en un an. Ils sont 100 points de base plus grands que plus tôt ce mois-ci.
Selon les données officielles publiées mardi, l'économie turque a augmenté de 7,4% en glissement annuel au troisième trimestre, tirée par la demande de détail, la fabrication et les exportations. En savoir plus
Erdogan et d'autres représentants du gouvernement ont souligné que bien que les prix puissent se poursuivre pendant un certain temps, les mesures de relance monétaire devraient stimuler les exportations, le crédit, l'emploi et la croissance économique.
Les économistes disent que la dévaluation et l'accélération de l'inflation sont prévues pour atteindre 30% l'année prochaine, principalement en raison de la dévaluation de la monnaie saper le plan d'Erdogan. Presque toutes les autres banques centrales augmentent les taux d'intérêt ou se préparent à le faire. En savoir plus
Erdogan a déclaré: "Certaines personnes essaient de les rendre faibles, mais les indicateurs économiques sont en très bon état." «Notre pays est maintenant à un point où il peut briser ce piège. Il n'y a pas de retour en arrière.
Reuters a rapporté que citant des sources, Erdogan a ignoré les appels à des changements de politique ces dernières semaines, même à partir de son gouvernement. En savoir plus
Une source de banque centrale a déclaré mardi que Doruk Kucuksarac, directeur exécutif du département du marché de la banque, avait démissionné et avait été remplacé par son adjoint Hakan ER.
Un banquier, qui a demandé l'anonymat, a déclaré que le départ de Kukuk Salak a en outre prouvé que l'institution avait été «érodée et détruite» après les réformes de leadership à grande échelle de cette année et des années d'influence politique sur la politique.
Erdogan a licencié trois membres du comité de politique monétaire en octobre. Le gouverneur Sahap Kavcioglu a été nommé au poste de mars après avoir licencié trois de ses prédécesseurs en raison des différences politiques au cours des 2-1/2 dernières années. En savoir plus
Les données sur l'inflation de novembre seront publiées vendredi et une enquête Reuters prévoit que le taux d'inflation passera à 20,7% pour l'année, le plus haut niveau en trois ans. En savoir plus
La société de notation de crédit Moody's a déclaré: "La politique monétaire peut continuer à être affectée par la politique, et il ne suffit pas de réduire considérablement l'inflation, de stabiliser la monnaie et de restaurer la confiance des investisseurs."
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